奢侈品消费趋势分析报告.docx
中国奢侈品行业的现状5奢侈品行业的竞争格局I.奢侈品行业概况2021年，全球奢侈品市场规模约为1万，030亿美元。最大的两个类别是豪华车和个人奢侈品，占总数的73.2%;一般来说，奢侈品行业特指消费品品类（本报告中提到的奢侈品行业默认指此类），主要包括珠宝、手表、高档服装、皮具等。豪华汽车和个人奢侈品占奢侈品市场百分之七十以上豪华汽车个人奢侈品豪华酒店高端葡萄酒和烈酒高端食品和餐饮豪华家具和家居用品高端艺术品私人飞机和游艇豪华游轮4848美元数据来源：Bain&1。奢侈品行业概况奢侈品行业包括三类公司：硬奢侈品、软奢侈品、多元化经营集团硬奢侈品是指销售珠宝、手表等产品的集团，其最著名的品牌是欧米茄;软奢品公司是指销售高档服装、皮具等的产品，如普拉达等;例如，LVMH通过并购拥有50多个品牌，其业务主要包括五个部门：葡萄酒和烈酒，时装和皮革产品，香水和化妆品，手表和珠宝以及精品零售。二、奢侈品行业的发展历史奢侈品行业是一个传统但年轻的行业。
许多主要品牌的历史可以追溯到 19 世纪甚至 18 世纪。例如，路易威登是拿破仑王室的工匠，主要生产手提箱;爱马仕最初是一种安全带。长期以来，这些品牌都是家族企业;奢侈品行业真正形成产业化的时间主要始于上世纪80年代，世界三大奢侈品集团LVMH都是在这个时候成立或切入奢侈品行业。二、奢侈品行业的发展历程奢侈品从权贵到大众经历了五个阶段： 3、全球奢侈品行业现状|市场规模增长 2021年，全球奢侈品市场规模达到2900亿美元，同比增长13.2%;在新冠疫情全球开放的背景下，奢侈品市场规模快速恢复，超过疫情前水平;结合2023年的预测数据，未来全球奢侈品市场将继续保持稳定增长态势。全球奢侈品市场规模达1亿美元3数据来源： 3. 全球奢侈品行业现状|高净值人士对全球奢侈品市场增长的主要原因是高净值人士购买力的提升，这在宏观经济不稳定时期更为明显;可投资资产超过 100 万美元的个人在国际上通常被归类为高净值个人。
2020年，这一群体占世界总人口的1%，占财富的46%。 12%的人拥有全球85%的财富，可投资资产（美元），人口比例（%），财富比例（*4610-- 三、全球奢侈品行业现状|高净值个人推动行业增长2020年，高净值个人奢侈品消费（仅年消费超过5000欧元的统计数据）为2260亿欧元，同比下降23.1%;虽然金额有所下降，但个人奢侈品消费总额的份额增长了8.4%。这一增长主要是由于每年花费超过20,000欧元的人，整体消费同比增长了16.7%;高净值人群比普通消费者具有更强的抗风险能力，同时，消费能力强的人群是拉动奢侈品销售增长的核心群体。高净值人群的消费能力受经济波动影响较小数据来源： 3. 全球奢侈品行业现状|中国是全球第三大市场从全球不同国家/地区来看，中国虽然去年受到长期封城的影响，但仍占据全球奢侈品市场份额的20%以上，与2019年相比呈上升趋势。2022年欧洲在奢侈品市场中占有最大份额 2019年（%）2022年（%）变化（%） 欧洲 25 美国 31-7 中国 21 数据来源： ， 4 中国奢侈品行业现状|高 从两国高净值人士的变化来看，2021年中国高净值人士数量约为美国的四分之一，同比增速约为美国的两倍;根据招商银行和贝恩的联合报告，中国高净值人士（超过1000万元人民币）的增长率和他们持有的可投资资产与往年相比持续上升。人口规模的复合年增长率从2016-2018年的12%增加到2018-2020年的15%。
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2019年，中国高净值人士约占美国的1/4，相当于中国和美国的211%，数据来源：瑞信银行12 四、中国奢侈品行业的现状|高净值人群是主要消费力量据相关统计数据显示，2021年，我国高净值人群的奢侈品消费占总消费的80%，且占比逐年递增;正是在这些高净值人群购买力的推动下，中国奢侈品的市场份额持续增加。2022年，中国奢侈品市场占有率接近美国，达到22%，而美国为24%;尽管中国的高净值人群只有美国的四分之一，但他们的消费能力和意愿非常强大。未来，随着高净值人群的持续增长，我国奢侈品消费规模仍将存在较大增长差距数据来源：2022年中国高净值消费者洞察报告50%25%82%80%75%78%73% 四、中国奢侈品行业现状|市场规模不断增长奢侈品因其强大的品牌效应和保值增值的特点，中国消费者对奢侈品的需求日益旺盛，2021年中国奢侈品市场规模达到4610亿元，比往年增长28.1%。尽管2020年全球奢侈品市场受到新冠疫情的影响，但中国奢侈品市场增长依然强劲;中国在全球奢侈品消费市场的份额逐年增加，从2018年的13%上升到2021年的22%。
预计到2023年，中国奢侈品市场规模将达到6170亿元，约占全球奢侈品市场份额的23%。中国奢侈品市场规模和市场占有率市场规模（亿元）占全球市场份额 数据来源：%2223%22%四、中国奢侈品行业现状|高端奢侈品商场销售额超预期此外，2021年中国高端奢侈品商场销售额远超预期。其中，三家商场营业额超过200亿元（2020年世贸商城;有人指出，奢侈品牌为了应对成本上升和全球通胀，集中精力提价，提振了高端奢侈品商场的销售;另一方面，疫情的影响让大部分人望而却步，部分高端消费纷纷转移到国内。从高端奢侈品商场的受欢迎程度来看，中国消费者对购买奢侈品的热情很高。数据来源：公开数据整理、序号、商场名称、2020年销售额（亿元）、2021年销售额（亿元）、销售额变化、北京、南京德基广场、15630、北京国贸广场、16025、上海国际金融中心、上海恒隆广场、4、中国奢侈品行业现状|线上市场规模不断扩大，不仅线下奢侈品商场销售火爆，我国线上奢侈品市场规模也在不断扩大。
据统计，2021年线上奢侈品销售额达137亿元，同比增长57%，预计2022年将达到199亿元。受疫情影响，线上奢侈品的购买量有所增加，但奢侈品作为一个注重产品和体验的行业，未来仍将是主流的购买渠道。250 200 150 100 50 中国线上奢侈品市场规模变化 64% 57% 199 43% 87 53 37 数据来源：45% 37% 137 16 五、奢侈品行业竞争格局 中国奢侈品消费主要集中在国外品牌，本土市场几乎没有自主研发品牌，行业竞争格局稳定;2020年，路威酩轩集团（LVMH）和路威酩轩（LVMH）三大奢侈品集团在中国的市场份额为34.2%;按品牌划分，2020年前五大品牌的市场份额分别为7.4%（LV）、5.8%（）、4.8%（Gucci）和3.0%。2020年中国个人奢侈品牌市场占有率 LV7.4% 3.0% Dior 2.90% & Co 2.40% 劳力士 2.30% 资料来源：申万宏源 其他67% 4.8% Gucci 4.3% 5.8% 5.奢侈品行业竞争格局 在各品类个人奢侈品中，皮具在中国市场占比最高;由于该品类原材料稀缺、产能有限，头部企业形成了较强的壁垒，头部品牌的集中效应也最为明显，CR5占总数近一半;其中，以LV和Gucci为代表的皮具品牌受到消费者的追捧。
按类别划分的个人奢侈品 类别 市场规模 全球 CR5 前 5 大品牌 全球（十亿美元） 2021 中国市场份额 2020 皮具 696 23.5% 46.8% LV， Gucci 、、 、 Coach 522 16.9% 40.6% 、&Co， &， ， ， ， 527 16.4% 26.9% ， Whoo， YSL， & 1411 12.4% 16.4% ， Gucci， CK， LV， 来源： 17 V. 奢侈品行业的竞争格局 奢侈品的定价在不同的国家或地区有所不同。通过比较LV和Gucci流行手袋的官方网站价格，可以发现中国大陆的奢侈品最高，比最便宜的法国高出约30-40%。不同国家/地区奢侈品牌手袋定价 数据来源：品牌官网 注：价格按2022-12-30 18的汇率换算成人民币